מיסוי רווחי הון — חלק ה' לפקודת מס הכנסה (סעיפים 88–101)

סקירה

מיסוי רווחי הון מוסדר ב**חלק ה' לפקודת מס הכנסה (סעיפים 88–101)**, והוא חל על הרווח שנוצר במכירת "נכס" הוני — להבדיל ממכירת מלאי או מהכנסה פירותית לפי סעיף 2. זהו אחד הנושאים המרכזיים בדיני מיסים ב', משום שהוא משלב הגדרות מדויקות, מנגנון חישוב רב-שלבי ושיעורי מס מדורגים לפי מועד רכישת הנכס. **סעיף 88** הוא לב הנושא ומגדיר את המונחים: "נכס", "מכירה" (כל פעולה שבה יוצא נכס מרשות בעליו — חליפין, ויתור, המחאה, העברה, מתנה, פדיון), "תמורה", "יתרת המחיר המקורי" (המחיר המקורי בניכוי הפחת), "סכום אינפלציוני" ו"רווח הון ריאלי". **המנגנון**: רווח ההון = תמורה פחות יתרת המחיר המקורי; הרווח מפוצל לרכיב אינפלציוני (עליית מדד) ולרכיב ריאלי, ורק הרכיב הריאלי ממוסה בשיעורים ההוניים המלאים. **סעיף 89** קובע את בסיס החיוב — פרסונלי לתושב ישראל (בישראל ומחוצה לה) וטריטוריאלי לתושב חוץ (נכס בישראל). **סעיף 91** קובע את השיעורים: 25% ליחיד, 30% לבעל מניות מהותי ומס חברות לחברה; ולנכסים שנרכשו לפני 1.1.2003 מבוצע חישוב ליניארי המשקלל שיעור מס שולי מלא לתקופה ההיסטורית. הנושא נשען גם על קיזוז הפסדי הון (סעיף 92), על מניעת כפל מס במכירת מניות (סעיף 94ב — רווחים ראויים לחלוקה) ועל מס יסף. שליטה בנושא = שליטה בשרשור: אבחון הוני/פירותי ← הגדרות ← חישוב ← שיעור ← קיזוז.

נקודות מפתח

• 1חלק ה' (סעיפים 88–101) ממסה "רווח הון" — הרווח ממכירת "נכס" הוני; סעיף 88 מגדיר את כל המונחים היסודיים: נכס, מכירה, תמורה, יתרת המחיר המקורי (מחיר מקורי בניכוי פחת), סכום אינפלציוני ורווח הון ריאלי.
• 2בסיס החיוב לפי סעיף 89: תושב ישראל חייב על רווח הון שהופק בישראל ומחוצה לה (בסיס פרסונלי), ותושב חוץ חייב רק על נכס או זכות לנכס בישראל (בסיס טריטוריאלי).
• 3מנגנון החישוב: רווח ההון = תמורה − יתרת המחיר המקורי; הרווח מפוצל ל"סכום אינפלציוני" (המשקף עליית מדד) ול"רווח הון ריאלי" (הרווח האמיתי), ורק הרכיב הריאלי חייב בשיעורים ההוניים.
• 4שיעורי המס ליחיד לפי סעיף 91(ב): 25% על רווח הון ריאלי, ו-30% לבעל מניות מהותי (מי שמחזיק לבדו או עם אחר ב-10% לפחות באחד מאמצעי השליטה); חברה ממוסה בשיעור מס חברות לפי סעיף 126 (23% נכון ל-2026).
• 5הסכום האינפלציוני (סעיף 91(ג)): החלק שנצבר עד 31.12.1993 ("סכום אינפלציוני חייב") ממוסה ב-10%, והחלק מ-1.1.1994 ואילך ("סכום אינפלציוני פטור") פטור ממס לחלוטין.
• 6לנכסים שנרכשו לפני יום התחילה (1.1.2003) מבוצע חישוב ליניארי: הרווח הריאלי מיוחס לפי ימים לשלוש תקופות — עד 1.1.2003 בשיעור מס שולי מלא, בין 1.1.2003 ל-1.1.2012 בשיעור 20% (25% לבעל מניות מהותי), ומ-1.1.2012 ואילך בשיעור 25% (30% לבעל מניות מהותי).
• 7קיזוז הפסד הון (סעיף 92): הפסד הון מקוזז תחילה כנגד רווח הון ושבח מקרקעין באותה שנה; הפסד שוטף מנייר ערך ניתן לקזז גם כנגד ריבית ודיבידנד; יתרת הפסד מועברת לשנים הבאות ללא הגבלת זמן וכנגד רווחי הון בלבד.
• 8סעיף 94ב מונע כפל מס: במכירת מניות, החלק מרווח ההון המיוחס ל"רווחים ראויים לחלוקה" (רר"ל) שנצברו בחברה עד המכירה ממוסה בשיעור החל על דיבידנד ולא בשיעור רווח ההון.
• 9מעל תקרת מס יסף (721,560 ₪ בשנת 2025, מוקפאת עד 2027) חל מס יסף בשיעור 3% לפי סעיף 121ב, ומ-2025 נוספה תוספת של 2% על הכנסה הונית — כך שרווח הון החורג מהתקרה נושא נטל מס יסף מצטבר של 5%; לצד חובת דיווח ותשלום מקדמה תוך 30 יום מהמכירה לפי סעיף 91(ד).

תקנים קשורים