IAS 32 — מכשירים פיננסיים: הצגה

סקירה

IAS 32 עוסק בהצגה (Presentation) של מכשירים פיננסיים: כיצד מסַווג מַנפיק מכשיר פיננסי שהוא הנפיק בין התחייבות פיננסית, מכשיר הוני או מכשיר מורכב (compound), כיצד מטופל ריבית/דיבידנד/רווחים והפסדים הקשורים אליהם, מתי וכיצד מקזזים נכס פיננסי כנגד התחייבות פיננסית (offsetting), והטיפול במניות אוצר (treasury shares). חשוב להבחין: IAS 32 קובע את ה"סיווג וההצגה", בעוד שההכרה והמדידה (עלות מופחתת/שווי הוגן) נקבעות לפי IFRS 9, והגילוי לפי IFRS 7. השאלות נשענות תמיד על שלושת התקנים יחד. עקרון הליבה: הסיווג נקבע לפי המהות הכלכלית-חוזית של ההסדר ולא לפי צורתו המשפטית, ובמועד ההכרה לראשונה (ואינו משתנה לאורך החיים, למעט אירועים מיוחדים). מכשיר הוא התחייבות פיננסית אם קיימת מחויבות חוזית למסור מזומן/נכס פיננסי אחר, או לסלק במכשירים הוניים של הישות עצמה באופן שאינו עומד במבחן "מספר קבוע של מניות תמורת סכום קבוע של מזומן" (Fixed-for-Fixed). מכשיר הוא הוני רק אם אין מחויבות חוזית למסור מזומן וכל סילוק במניות עצמיות הוא במספר קבוע תמורת סכום קבוע — הון מבטא זכות שיורית בנכסי הישות לאחר ניכוי כל התחייבויותיה.

נקודות מפתח

• 1מבחן ההתחייבות הפיננסית (IAS 32.11): מכשיר הוא התחייבות פיננסית אם קיימת מחויבות חוזית (א) למסור מזומן או נכס פיננסי אחר, או (ב) להחליף נכסים/התחייבויות פיננסיים בתנאים שעלולים להיות לא נוחים. היעדר שיקול דעת בלתי-מותנה להימנע מתשלום = התחייבות.
• 2מבחן ה-Fixed-for-Fixed (IAS 32.16, .22): נגזר על מניות עצמיות מסווג כהון רק אם יסולק במסירת מספר קבוע של מכשירים הוניים תמורת סכום קבוע של מזומן. כל משתנה (מספר מניות משתנה או תוספת מימוש/מנגנון anti-dilution משתנה) שובר את המבחן ומוביל לסיווג כהתחייבות פיננסית/נגזר.
• 3מכשיר מורכב — אג"ח להמרה (IAS 32.28-32): מפצלים את התמורה לרכיב התחייבות ולרכיב הוני בשיטת השייר (residual): רכיב ההתחייבות = היוון תזרימי המזומנים החוזיים בריבית השוק למכשיר דומה ללא זכות המרה; רכיב ההון = יתרת התמורה (P.N). הרכיב ההוני אינו נמדד מחדש לעולם.
• 4חובת מסירת מספר משתנה של מניות בשווי כספי קבוע = התחייבות פיננסית (IAS 32.21): גם אם הסילוק במניות עצמיות, אם מסירים מספר משתנה כדי לקבע ערך כספי קבוע — זו התחייבות (למשל הלוואה של 10 מ' הנפרעת במניות בשווי 11 מ').
• 5מבחן הבחירה בסילוק (IAS 32.26-27): כשלנגזר חלופות סילוק, הוא נכס/התחייבות פיננסית אלא אם כל חלופות הסילוק האפשריות מובילות לסיווג כהון. די בכך שחלופה אחת (למשל סילוק נטו במניות במספר משתנה) אינה הון — והמכשיר כולו התחייבות, גם אם הבחירה בידי הישות.
• 6ריבית, דיבידנד, רווח והפסד (IAS 32.35-36): מטופלים לפי סיווג המכשיר עצמו — חלוקות על מכשיר התחייבותי = הוצאת מימון ברווח או הפסד; חלוקות על מכשיר הוני = חלוקה מההון ישירות. עלויות עסקה של הנפקת מכשיר הוני (IAS 32.37) מנוכות מההון; של מכשיר מורכב מוקצות יחסית, ושל מכשיר FVTPL נזקפות מיידית לרווח או הפסד.
• 7מניות אוצר (treasury shares, IAS 32.33): רכישת מכשירים הוניים עצמיים נזקפת ישירות לניכוי מההון. אין הכרה ברווח או הפסד בקנייה, מכירה, הנפקה או ביטול של מכשירים הוניים עצמיים.
• 8קיזוז נכס מול התחייבות (IAS 32.42): מציגים נטו רק אם (א) קיימת זכות משפטית ניתנת לאכיפה כעת לקזז, וגם (ב) כוונה לסלק על בסיס נטו או לממש את הנכס ולסלק את ההתחייבות בו-זמנית. שני התנאים מצטברים.
• 9מניה בת-פדיון/Puttable instrument (IAS 32.18, .16A-16D): מכשיר שהמחזיק יכול לדרוש פדיונו במזומן הוא ביסודו התחייבות פיננסית; חריג צר מאפשר סיווג כהון אם מתקיימים כל תנאי ה-puttable exception (זכות שיורית, סיווג זהה, אין מחויבות אחרת וכו').

תקנים קשורים