IFRS 9 — מכשירים פיננסיים

סקירה

IFRS 9 מסדיר את הסיווג, המדידה, ההכרה, הגריעה והפחתת הערך של נכסים והתחייבויות פיננסיים, וכן חשבונאות גידור. עקרון הליבה: כל מכשיר פיננסי מוכר לראשונה בשוויו ההוגן (לרוב = תזרים המזומנים, מהוון בריבית שוק), ולאחר מכן נמדד לפי הקטגוריה אליה סווג. לנכסים פיננסיים יש שלוש קטגוריות עיקריות, הנקבעות לפי שני מבחנים מצטברים: (1) מבחן המודל העסקי שבו מוחזק הנכס, ו-(2) מבחן ה-SPPI — האם תזרימי המזומנים החוזיים הם אך ורק תשלומי קרן וריבית. התוצאות: עלות מופחתת (Hold-to-collect + SPPI), שווי הוגן דרך רווח כולל אחר — FVOCI (Hold-to-collect-and-sell + SPPI; לחוב עם מיחזור לרווח/הפסד, למניות אסטרטגיות בבחירה בלתי-חוזרת ללא מיחזור), או שווי הוגן דרך רווח או הפסד — FVTPL (כל היתר, וכברירת מחדל). התחייבויות פיננסיות נמדדות ככלל בעלות מופחתת לפי שיטת הריבית האפקטיבית, למעט נגזרים, התחייבויות מוחזקות למסחר, ובחירת FVTPL (שאז שינוי בסיכון האשראי העצמי נזקף ל-OCI). בנושא הפחתת ערך IFRS 9 מחיל מודל הפסדי אשראי צפויים (ECL) צופה-פני-עתיד במקום מודל ההפסד שהתהווה. בבחינת מועצת רואי החשבון (סופית ב') הדגש המובהק ביותר הוא על מדידת התחייבויות פיננסיות בעלות מופחתת, ובפרט על שינוי תנאי הלוואה (modification) והאבחנה בין שינוי מהותי (גריעה) לשינוי שאינו מהותי.

נקודות מפתח

• 1סיווג נכס פיננסי: שני מבחנים מצטברים — (1) מודל עסקי (Hold-to-collect / Hold-to-collect-and-sell / אחר) ו-(2) SPPI (תזרימי הקרן והריבית בלבד). תוצאות: עלות מופחתת / FVOCI / FVTPL. למניות הון אין SPPI ולכן ברירת המחדל FVTPL, עם אפשרות לבחור FVOCI בלתי-חוזר (ללא מיחזור הרווח/הפסד לדוח רווח או הפסד, רק דיבידנד נזקף ל-P&L).
• 2מדידה ראשונית = שווי הוגן. בנכס/התחייבות שאינם FVTPL מוסיפים/מנכים עלויות עסקה ישירות ותוספתיות; בפריט FVTPL — עלויות העסקה נזקפות מיד להוצאה. עלויות עסקה מקטינות את התמורה נטו של התחייבות ובכך מגדילות את הריבית האפקטיבית.
• 3מדידה עוקבת בעלות מופחתת לפי שיטת הריבית האפקטיבית (EIR): EIR מחושבת כך שהיא מהוונת את כל התזרימים החוזיים ליתרה נטו ההתחלתית; הוצאת/הכנסת המימון לכל תקופה = יתרת הפתיחה × EIR.
• 4שינוי תנאי התחייבות פיננסית — מבחן כמותי (IFRS 9.B3.3.6): משווים את הערך הנוכחי של התזרימים החדשים (כולל עמלות ששולמו למלווה בניכוי שהתקבלו), מהוון בריבית האפקטיבית המקורית, מול היתרה המופחתת הקיימת. פער של 10% ומעלה = שינוי מהותי. בנוסף קיים מבחן איכותי (שינוי מטבע, מעבר להצמדה, תוספת אופציית המרה וכד').
• 5שינוי מהותי (substantial modification) = גריעת ההתחייבות הישנה והכרה בהתחייבות חדשה לפי שוויה ההוגן. ההפרש בין היתרה הישנה לשווי ההוגן החדש נזקף מיד לרווח או הפסד, וכל העמלות והעלויות (כולל לצד שלישי) נזקפות מיד להוצאה (IFRS 9.B6A.3.3).
• 6שינוי שאינו מהותי (modification) — IFRS 9.B5.4.6: מודדים מחדש את היתרה לפי הערך הנוכחי של התזרימים החדשים מהוון בריבית האפקטיבית המקורית, ומכירים מיד ברווח/הפסד בגין ההפרש. עמלות ועלויות (לרבות לצד שלישי) מהוונות, מקזזות את היתרה ומובילות לחישוב ריבית אפקטיבית חדשה לתקופות הבאות.
• 7התחייבות שמיועדת מרצון ל-FVTPL: שינוי השווי ההוגן הנובע משינוי בסיכון האשראי העצמי של הישות נזקף ל-OCI (ולא ל-P&L) ואינו ממוחזר — כדי למנוע 'רווח' מהרעת מצבה הפיננסי של הישות.
• 8הפחתת ערך נכסים פיננסיים — מודל הפסדי אשראי צפויים (ECL): שלושה שלבים. שלב 1 — ECL ל-12 חודשים; שלב 2 ו-3 (עלייה משמעותית בסיכון האשראי / נכס פגום באשראי) — ECL לכל אורך חיי הנכס. לחייבים מסחריים מותרת גישה מפושטת (lifetime ECL ישירות).
• 9התחייבות פיננסית צמודת מדד/מטבע נמדדת תוך שערוך היתרה ליחס המדד למועד הדיווח; הפרשי ההצמדה והוצאות הריבית נזקפים יחד לרווח או הפסד (הוצאות מימון).

תקנים קשורים