IFRIC 19 · חשבונאות פיננסית מתקדמת

IFRIC 19 — סילוק התחייבויות פיננסיות באמצעות מכשירים הוניים (Debt for Equity Swaps)

סקירה

IFRIC 19 (פרשנות של ה-IFRIC) עוסקת בטיפול החשבונאי אצל החייב (הלווה) כאשר הוא מנהל מחדש (renegotiates) את תנאי התחייבות פיננסית עם נושה, וכחלק מההסדר מנפיק לנושה מכשירים הוניים משלו (מניות, אופציות) על מנת לסלק את ההתחייבות, כולה או חלקה. מצב זה מכונה "החלפת חוב בהון" (debt-for-equity swap). הפרשנות עונה על שתי שאלות מרכזיות: (1) האם המכשירים ההוניים שהונפקו לנושה מהווים "תמורה ששולמה" (consideration paid) לסילוק ההתחייבות; (2) כיצד למדוד את המכשירים ההוניים שהונפקו, ומהי ההשפעה על הרווח וההפסד. העיקרון המרכזי: הנפקת מכשירים הוניים לנושה לצורך סילוק התחייבות פיננסית מהווה "תמורה ששולמה" בהתאם ל-IAS 39 / IFRS 9 סעיף 3.3.3. לפיכך החייב גורע (derecognizes) את ההתחייבות הפיננסית מהמאזן, מכיר במכשירים ההוניים שהונפקו לפי שווי הוגן, וכל הפרש בין הערך בספרים של ההתחייבות שנגרעה לבין השווי ההוגן של המכשירים ההוניים שהונפקו מוכר מיידית ברווח או הפסד. תחום (Scope): הפרשנות חלה כאשר התנאים הסופיים של ההתחייבות נושאים ומשולמים במכשירים הוניים של החייב. היא לא חלה כאשר: (א) הנושה הוא בעל מניות קיים הפועל בתפקידו ככזה (עסקה עם בעלים בתפקידם כבעלים); (ב) כאשר הנושה והחייב נשלטים על ידי אותו גורם לפני ואחרי העסקה (תחת שליטה משותפת); (ג) כאשר הנפקת ההון כבר נכללה בתנאי ההתחייבות המקורית (למשל אג"ח להמרה שממומשת לפי תנאיה המקוריים).

נקודות מפתח

1גריעת ההתחייבות: כאשר החייב מנפיק מכשירים הוניים לנושה לסילוק (מלא או חלקי) של התחייבות פיננסית, המכשירים ההוניים הם 'תמורה ששולמה' — ולכן ההתחייבות (או החלק שסולק) נגרעת לפי כללי הגריעה של IFRS 9.
2מדידת המכשירים ההוניים — מדרג עדיפויות: מודדים את המכשירים ההוניים שהונפקו לפי שוויָם ההוגן במועד הסילוק. אם לא ניתן למדוד באופן מהימן את שווים ההוגן של המכשירים ההוניים — מודדים לפי השווי ההוגן של ההתחייבות הפיננסית שסולקה. זהו מדרג: קודם שווי הון, ורק אם לא מהימן — שווי החוב.
3הכרה ברווח/הפסד: ההפרש בין הערך בספרים של ההתחייבות שנגרעה (כולל ריבית צבורה ועלויות עסקה לא מופחתות) לבין השווי ההוגן של המכשירים ההוניים שהונפקו — מוכר מיידית ברווח או הפסד (לא בהון).
4סילוק חלקי: אם רק חלק מההתחייבות מסולק במכשירים הוניים, החייב צריך לבחון האם התמורה מתייחסת לחלק שסולק או גם משנה את התנאים של היתרה הנותרת. יש להקצות את התמורה ששולמה בין החלק שסולק (גריעה) לבין החלק הנותר (שינוי תנאים), ולקבוע אם ההפרש בתנאי היתרה מהווה שינוי מהותי (10% test).
5הצגה במאזן ובהון: המכשירים ההוניים שהונפקו נמדדים ומוכרים לראשונה בהון העצמי לפי שוויָם ההוגן במועד ההנפקה. לאחר ההכרה הראשונית אין מדידה מחדש שלהם דרך רווח והפסד.
6החרגות מהתחום (קריטי): הפרשנות אינה חלה כש(א) הנושה הוא גם בעל מניות הפועל בכובעו כבעל מניות; (ב) הנושה והחייב תחת שליטה משותפת לפני ואחרי; (ג) הנפקת ההון נכללה כבר בתנאי המקוריים של ההתחייבות (כגון מימוש אג"ח להמרה לפי תנאיו).
7גילוי: יש לתת גילוי לרווח/הפסד שהוכר כתוצאה מסילוק ההתחייבות במכשירים הוניים, כפריט נפרד או בביאור, בהתאם לדרישות IFRS 7 / IAS 1.
8מועד המדידה: השווי ההוגן נמדד במועד שבו ההתחייבות מסולקת (settlement date) — לא במועד ההסכמה על ההסדר ולא במועד ההנפקה אם הוא שונה ממועד הסילוק.

דוגמה פתורה — ההתחלה

חברה א' חייבת לבנק הלוואה שערכה בספרים 1,000,000 ש"ח (כולל ריבית צבורה). בשל קשיים פיננסיים מסכים הבנק (שאינו בעל מניות) לוותר על ההלוואה תמורת הנפקת 200,000 מניות רגילות של חברה א'.

ההמשך — עם buddi

כאן נגמר החלק הפתוח — ובקורס ממשיכים.

הדוגמה הפתורה במלואה — שלב אחרי שלב, כמו שבודקים אתכם בבחינה
״איך זה מופיע במבחן״ — 8 דגשים ומלכודות מנוסחים מתוך מועדי עבר
תרגול על שאלות מבחני המועצה — buddi בודק כל תשובה מול הפתרון הרשמי

השעה הראשונה חינם — בלי כרטיס אשראי. נסו, ותחליטו.

לקורס חשבונאות — שעה ראשונה חינם

תקנים קשורים

IFRS 9 / IAS 39 — גריעת התחייבויות פיננסיות, מבחן 10% לשינוי תנאים מהותי IAS 32 — סיווג מכשיר כהתחייבות מול הון, הנפקת מכשירים הוניים IFRS 2 — תשלום מבוסס מניות (החרגה מפורשת מתחום IFRIC 19)IFRS 13 — מדידת שווי הוגן של ההון/החוב IAS 1 / IFRS 7 — הצגה וגילוי של הרווח/הפסד מהסילוק IAS 12 — מיסים על ההכנסה בגין הרווח שנוצר מהסילוק Conceptual Framework — הבחנה בין עסקאות עם בעלים בתפקידם ככאלה לבין עסקאות רגילות

לכל המדריכים